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NOS PRODUITS[CAGEX RATING -  L’identification du risque de crédit et les exigences de production de la dans le système CagexRating

Cagex Rating

 

1- Le systeme Cagex Rating

2- Exposition de l’approche d’analyse adoptée par le système CagexRating

 3. La méthode d’élaboration des grilles d’analyse

4. Logiques des risques d’entreprises

5. la formalisation et la classification des risques d’entreprises

6. Les modèles d’analyse du système CagexRating

7. Grille d'analyse entreprise de taille Pme Pmi

 8. Echelle de notation

9. La batterie des ratios financiers retenus par le système CagexRating

10. Le contexte, la logique et la vision de la mise en œuvre du système CagexRating

11. L’identification du risque de crédit et les exigences de production de la dans le système CagexRating

11- L’identification du risque de crédit et les exigences de production de la dans le système CagexRating

 

Par Ammar Laouar, Directeur du rating d’entreprises, concepteur-réalisateur du système

L’identification du risque de crédit dans le système CagexRating L’entreprise est considérée comme un projet comportant un ensemble de risques. Par risque de crédit, il est entendu le risque d’insolvabilité du débiteur par incapacité pécuniaire ; l’évaluation de ce risque est faite sur la base de divers éléments objectifs connus(solvabilité, liquidité, rentabilité…) et subjectifs(aptitude à la direction de l’entreprise...) ainsi que des données économiques générales sur l’activité et le secteur d’appartenance; par évidence, le crédit fait intervenir le facteur temps et le décalage entre l’octroi de fonds par la banque et son remboursement définitif à échéance, par l’emprunteur ; l’éloignement entre l’octroi et le remboursement est potentiellement source d’éventuelles difficultés pour la banque, du fait que durant ce laps de temps plus ou moins long, selon le type de crédit ; car il est probable qu’un nombre d’évènements et de phénomènes peuvent se produire ; mais, il reste qu’une partie non négligeable d’évènements peut être prévisible et il est possible de l’anticiper et prédire le risque d’insolvabilité à partir d’éléments à caractère prédictif.

Tout cela impose une analyse des risques auxquels l’entreprise est exposée.

Le système CagexRating repose sur l’identification du risque de crédit qui s’effectue avant toute évaluation ; cette identification passe par une série d’opérations permettant de reconnaitre un risque, en le décrivant et en énonçant ses principales caractéristiques ; en effet, cette exploration vise à repérer les problèmes potentiels de l’entreprise avant qu’ils se transforment en problèmes réels et à inclure cette information dans le processus d’évaluation-investigation ; la phase d’identification est formulée au travers les risques énoncés avec identification de leur contexte ; à partir de là, il est définit des critères qualitatifs et quantitatifs ; cette identification permet segmenter les différents aspects de la vie de l’entreprise pour une meilleure évaluation, et le risque de l’entreprise est appréhendé dans sa globalité ; donc, cette phase d’identification a permis de cibler la méthode d’évaluation liée au modèle d’analyse concernant le segment d’entreprise cible(selon secteurs d’activité cibles), le profil de l’entreprise(développement ou création) et le type de crédit sollicité(exploitation ou investissement).

La nécessité de circonscrire le risque de crédit

Pour circonscrire ce risque de crédit, le système CagexRating propose un mode d’évaluation et des instruments susceptibles de l’appréhender avec le maximum possible de rationalité et d’objectivité, sur la base d’informations recueillies ; la nécessité de circonscrire le risque de crédit lié à la contrepartie s’impose pour remplir le rôle confié au système CagexRating et aussi pour protéger les intérêt de la banque partenaire, en proposant une technique et des outils d’analyse à partir d’une information qui représente la matière de base de l’évaluation ; ce n’est pas n’importe quelle information(tous azimuts), mais une information nécessaire et apte à fournir des éléments permettant i)l’appréciation et le jugement imposés par les règles prudentielles d’usage, en la matière et accomplir l’exercice d’évaluation-notation financière proposé; en somme une information capable de circonscrire, décortiquer et donner une idée précise sur le profil risque de crédit lié au débiteur.

La technique de crédit-rating dans le système CagexRating

En effet, la technique de crédit-rating proposée par le système CagexRating permet de transformer une série des informations qualitatives et quantitatives en données chiffrées et quantifiées ; le rating permet grâce à l’affectation des points à ces différentes données et à leur croisement et pondération de donner une réponse synthétique et une idée précise sur le profil risque crédit et la capacité de remboursement de l’emprunteur(la contrepartie) au travers la note crédit chiffrée produite suivant une équation mathématique, suite à la saisie et au traitement des données recueillies auprès de l’entreprise, et à condition d’avoir les informations nécessaires à l’analyse de la demande de crédit.

La note (rating) reflète l’opinion du système CagexRating fondée sur des facteurs explicatifs corrélés; comme avantage, la note donne un indice de la santé de l’entreprise qui peut être utilisé comme outil d’aide à la décision.

Les exigences de la production de la note dans le système CagexRating

A l’issue de l’évaluation-notation, l’entreprise reçoit une note (rating) de crédit, à vision prévisionnelle et à partir d’une échelle(à divers crans de risque), et un rapport d’évaluation ; le rapport édité représente le livrable final du processus d’évaluation ; la note attribuée qui synthétise l’appréciation, est interprétée et complétée par un résumé ; elle représente un jugement objectif des performances futures à caractère prédictif ; elle reflète la perception du risque de non remboursement du crédit bancaire du point de vue du système CagexRating, en traduisant son avis à un instant et sur un horizon de temps donné; il s’agit ainsi de l’expression d’opinion; à ce titre, la note est susceptible de véhiculer, au profit de la banque, une information significative sur le profil du risque crédit lié à l’emprunteur.

Il demeure que la note crédit est produite à partir d’informations recueillies conformes à la grille d’évaluation avec renseignement de la matrice d’analyse; l’absence d’informations peut empêcher le renseignement de la matrice d’évaluation et en conséquence pénalise la qualité de la note; la qualité, la complétude, l’exactitude de l’information relèvent de la responsabilité de la banque; le système CagexRating offre à la banque la possibilité de faire des tests de sensibilité concernant les prévisions financières.